德银认为蒙牛乳业终止与达能集团在内地组保鲜乳制品合营公司，不会影响其盈利情况，故维持其买入评级。


    德银发表报告表示，蒙牛乳业(2319)终止与达能集团在内地组保鲜乳制品合营公司，该行认为不会对蒙牛构成盈利影响，因合营公司仍未正式建立，及未计入其估值之内，维持蒙牛买入投资评级，近期股价回落是买入机会。

    德银表示，达能可能要应付与娃哈哈的讼诉，未有足够人力资源投放于新合营。而据了解，蒙牛终止合营因进展缓慢，相信蒙牛不会因终止合营蒙受重大损失，因前期投资有限。 

    该行指出，蒙牛虽无与达能合作，相信仍会发展高增值的酸乳酪业务，该产品07年上半年销售按年升逾30%；蒙牛并确认，已上调超高温消毒(UHT)奶售价8%，而原奶价格亦稳定每千克2.2人民币，与上月价格持平。 

    据Thomson  First  Call综合26家证券商预测，蒙牛07年度纯利预料为10.03亿港元。（世华财讯）